Анализ технического и фундаментального анализа является основным инструментом при принятии торговых решений. Понимание этих процессов являются ведущими в инвестиционном мире. Эти методы существенно отличаются по своим принципам, инструментам и целям, и каждый из них имеет свои сильные и слабые стороны.
Технические аналитики полагают, что все факторы, влияющие на цену актива (экономические, политические, психологические и прочие), уже учтены в его текущей цене. Таким образом, анализ прошлых ценовых данных может дать представление о будущем движении цены.
Такой анализ исходит из того, что цены склонны двигаться в определенных направлениях (трендах) в течение продолжительного времени. Выявление этих трендов помогает трейдерам принимать решения о покупке или продаже активов.
Психология рынка остается неизменной, и паттерны, которые появлялись в прошлом, вероятно, повторятся и в будущем. Аналитики ищут эти повторяющиеся модели для прогнозирования будущих движений цены.
Фундаментальный анализ основывается на изучении экономических, финансовых и других качественных и количественных факторов, влияющих на стоимость актива. Этот подход стремится определить истинную (внутреннюю) стоимость актива, чтобы оценить, является ли текущая рыночная цена справедливой.
Фундаментальный анализ направлен на определение внутренней стоимости актива на основе его финансовых показателей, экономических условий и перспектив роста. Если внутренняя стоимость выше текущей рыночной цены, актив считается недооцененным, и наоборот.
Фундаментальные аналитики изучают макроэкономические факторы, такие как ВВП, уровень безработицы, инфляция, а также отраслевые тренды, которые могут повлиять на стоимость актива.
Отчеты о доходах, балансовые отчеты и отчеты о движении денежных средств дают представление о финансовом здоровье компании. Такие показатели, как ВВП, индекс потребительских цен (CPI), уровень безработицы и процентные ставки, помогают оценить экономическое состояние и его влияние на стоимость активов.
Оба вида анализов являются основными подходами к рынку, каждый из которых имеет свои уникальные преимущества и недостатки. Понимание технического анализа подходит для краткосрочных сделок, а фундаментального анализа — для долгосрочных инвестиций.