Zu den Vermögenswerten, die über Futures gehandelt werden können, gehören Rohstoffe (z.B. Öl, Gold, Weizen), Finanzinstrumente (Währungen, Anleihen) und Aktienindizes.
Um mit Futures zu handeln, zahlen die Marktteilnehmer eine Sicherheitsleistung, die Marge.
Diese beträgt nur einen kleinen Teil des vollen Werts des Kontrakts, so dass eine Hebelwirkung eingesetzt werden kann, um die potenziellen Gewinne zu erhöhen.
Die Börse legt die Einschussanforderungen fest, die je nach Marktvolatilität und Risiko variieren können.
Im Gegensatz zu Optionen ist der Inhaber eines Futures-Kontrakts verpflichtet, die Bedingungen der Transaktion zu erfüllen, egal ob er einen Vermögenswert kauft oder verkauft.
Futures-Kontrakte können durch physische Lieferung des Vermögenswerts oder durch Barausgleich erfüllt werden.
Bei der physischen Lieferung erklärt sich der Verkäufer bereit, den Vermögenswert zu liefern, und der Käufer verpflichtet sich, ihn zu akzeptieren.
Bei einem Barausgleich wird die Transaktion durch Zahlung der Differenz zwischen dem Kontraktpreis und dem aktuellen Marktpreis zum Zeitpunkt des Ablaufs des Kontrakts abgeschlossen.
Eine der wichtigsten Funktionen des Futures-Marktes ist die Risikoabsicherung.
Teilnehmer, die Preisschwankungen von Vermögenswerten ausgesetzt sind (z.B. Rohstoffproduzenten oder Unternehmen, die von den Ölpreisen abhängig sind), können Futures nutzen, um sich gegen ungünstige Preisbewegungen zu schützen.
Dies trägt dazu bei, künftige Preise zu sichern und die Unsicherheit zu verringern.
Der Futures-Markt spielt eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Marktpreise und der Erwartungen über zukünftige Marktbewegungen.
Die Preise können als Indikator für die Erwartungen der Marktteilnehmer hinsichtlich der künftigen Angebots- und Nachfragebedingungen dienen.
Dies ist besonders wichtig für die Landwirtschaft, den Energiesektor und andere Branchen, in denen genaue Preisprognosen von großer wirtschaftlicher Bedeutung sein können.
Anleger können Futures-Kontrakte nutzen, um ihr Anlageportfolio zu diversifizieren.
Sie können zum Beispiel Futures auf Rohstoffe oder Aktienindizes hinzufügen, um das Gesamtrisiko zu verringern und das Renditepotenzial zu erhöhen.
Futures ermöglichen Anlegern auch den Zugang zu Märkten, die über traditionelle Finanzinstrumente nicht zugänglich sind.
Die moderne Technologie spielt auf dem Futures-Markt eine wichtige Rolle.
Der Einsatz von algorithmischem Handel, automatisierten Handelssystemen und maschinellem Lernen ermöglicht es, riesige Datenmengen zu analysieren und schnell Entscheidungen zu treffen.
Online-Plattformen und mobile Anwendungen bieten einen Echtzeit-Zugang zu den Märkten und ermöglichen eine schnelle Auftragsausführung und Risikomanagement.
Der Futures-Markt ist ein wichtiger und komplexer Bestandteil des globalen Finanzsystems.
Er bietet den Teilnehmern eine breite Palette von Möglichkeiten, Risiken abzusichern, zu spekulieren und ihr Anlageportfolio zu diversifizieren.
Aufgrund ihrer hohen Liquidität und Hebelwirkung sind Futures ein beliebtes Instrument bei Anlegern.
Trotz seiner vielen Vorteile erfordert der Handel jedoch Umsicht und ein gründliches Verständnis der damit verbundenen Risiken.
Um auf diesem Markt erfolgreich zu sein, sind nicht nur theoretische Kenntnisse wichtig, sondern auch praktische Erfahrung und die Fähigkeit, schnell auf Veränderungen der Marktbedingungen zu reagieren.