Die technische und fundamentale Analyse ist ein wichtiges Instrument, um Handelsentscheidungen zu treffen.
Das Verständnis dieser Verfahren ist in der Investmentwelt wegweisend.
Diese Methoden unterscheiden sich erheblich in ihren Grundsätzen, Werkzeugen und Zielen, und jede hat ihre eigenen Stärken und Schwächen.
Technische Analysten gehen davon aus, dass alle Faktoren, die den Preis eines Vermögenswerts beeinflussen (wirtschaftliche, politische, psychologische und andere), bereits in den aktuellen Preis eingeflossen sind.
Daher kann die Analyse von Kursdaten aus der Vergangenheit Aufschluss über zukünftige Kursbewegungen geben.
Solche Analysen beruhen auf der Annahme, dass sich die Preise über einen langen Zeitraum in bestimmte Richtungen (Trends) bewegen.
Das Erkennen dieser Trends hilft Händlern, Entscheidungen zum Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten zu treffen.
Die Marktpsychologie bleibt die gleiche, und Muster, die in der Vergangenheit aufgetreten sind, werden sich in der Zukunft wahrscheinlich wiederholen.
Analysten suchen nach diesen wiederkehrenden Mustern, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen.
Die Fundamentalanalyse basiert auf der Untersuchung wirtschaftlicher, finanzieller und anderer qualitativer und quantitativer Faktoren, die den Wert eines Vermögenswerts beeinflussen.
Dieser Ansatz zielt darauf ab, den wahren (inneren) Wert eines Vermögenswerts zu ermitteln, um zu beurteilen, ob der aktuelle Marktpreis fair ist.
Bei der Fundamentalanalyse wird versucht, den inneren Wert eines Vermögenswerts auf der Grundlage seiner finanziellen Leistungsfähigkeit, seiner wirtschaftlichen Bedingungen und seiner Wachstumsaussichten zu ermitteln.
Wenn der innere Wert höher ist als der aktuelle Marktpreis, gilt der Vermögenswert als unterbewertet und umgekehrt.
Fundamentalanalysten untersuchen makroökonomische Faktoren wie das BIP, die Arbeitslosenquote, die Inflation und Branchentrends, die den Wert eines Vermögenswerts beeinflussen können.
Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Cashflow-Rechnungen geben Aufschluss über die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.
Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), der Verbraucherpreisindex (CPI), die Arbeitslosenquote und die Zinssätze helfen bei der Beurteilung der wirtschaftlichen Gesundheit und ihrer Auswirkungen auf den Wert eines Vermögenswertes.
Beide Arten von Analysen sind grundlegende Ansätze für den Markt, die jeweils ihre eigenen Vor- und Nachteile haben.
Das Verständnis der technischen Analyse ist für kurzfristige Trades geeignet, während die Fundamentalanalyse für langfristige Investitionen geeignet ist.