Форвардный контракт заключается в соглашении между двух сторон о покупке или продаже определенного актива по установленной цене на заранее оговоренную дату в будущем. Они являются внебиржевыми, что означает, что они заключаются напрямую между сторонами без участия биржи.
В отличие от фьючерсов, они не стандартизированы и могут быть адаптированы под конкретные потребности сторон. Это делает их более гибкими с точки зрения условий сделки, но менее ликвидными, так как их сложно передать или продать третьим лицам.
Наибольшим опасением является невыполнение одной из сторон своих обязательств. Однако они также предоставляют важные преимущества, такие как защита от неблагоприятных изменений цен, что особенно важно для компаний и инвесторов, занимающихся долгосрочным планированием. Валютные варианты часто используются компаниями, ведущими международную торговлю, для хеджирования валютных рисков.
Товарные контракты заключаются на поставку различных товаров — нефти, металлов, зерна и т. д. Они помогают производителям и потребителям товаров защититься от колебаний цен.
Процентные контракты позволяют зафиксировать процентную ставку для будущих платежей по кредитам или депозитам. Это важно для компаний, которые хотят защититься от изменения процентных ставок в будущем.
Форвардный рынок является важным инструментом для управления рисками и долгосрочного планирования в различных отраслях экономики. Они позволяют участникам фиксировать цены с обеспечением защиты от колебаний рынков. Учитывая уровень рисков и ограничений, они играют ключевую роль в глобальной финансовой системе, способствуя стабильной и предсказуемой работе для бизнеса и инвесторов.